Depósitos a prazo: o que são, vantagens e desvantagens

Em conjunturas macroeconómicas de maior volatilidade e incerteza, a escolha por investimentos mais conservadores tem sido a estratégia adotada por aqueles que preferem minimizar riscos e assegurar alguma rentabilidade nos seus investimentos.

Os depósitos a prazo, à semelhança de outros produtos como os certificados de aforro, por exemplo, surgem como uma opção de investimento para investidores que procuram segurança, estabilidade e garantia de retorno.

Neste artigo, abordaremos os depósitos a prazo, nomeadamente o seu conceito, características, vantagens e desvantagens, fatores a considerar na escolha de um depósito e quais as melhores opções disponíveis no mercado. Boa leitura!

O que é um depósito a prazo?

Os depósitos a prazo são uma solução de investimento seguro e, regra geral, de baixo risco, comercializada por bancos e outras entidades financeiras. Consistem na aplicação de um montante por um período pré-determinado, durante o qual o investidor não pode resgatar o dinheiro sem penalidades. Como contrapartida, o banco paga juros sobre o valor aplicado, que são calculados com base na taxa acordada.

Tipos de depósitos a prazo

Existem diferentes tipos de depósitos a prazo, sendo os mais comuns:

• Depósitos a prazo simples: Tratam-se dos mais comum e oferecem uma taxa de juros fixa ou variável durante o período estipulado. A rentabilidade é previsível e o investidor sabe, desde a sua constituição, o valor que receberá no final.
• Depósitos a prazo estruturados: São depósitos que combinam componentes de rentabilidade fixa e variável. A rentabilidade poderá estar vinculada a índices ou a ativos financeiros, como ações ou commodities (ouro, petróleo, etc.), podendo variar de acordo com o desempenho desses ativos no mercado.
• Depósitos a prazo indexados: Consistem em depósitos cuja rentabilidade está indexada a um índice económico, como a taxa de inflação, por exemplo. Assim, o investidor poderá ter um retorno ajustado à variação desse índice, protegendo-o contra a redução de poder de compra.

Vantagens e desvantagens dos depósitos a prazo

Como qualquer outro produto ou serviço, investir em depósitos a prazo acarreta um conjunto de potenciais vantagens e desvantagens, os quais devem ser sempre considerados.

Entre as vantagens dos depósitos a prazo, destacam-se:

• Segurança: Os depósitos a prazo são considerados investimentos de baixo risco, uma vez que o capital está garantido pelo Fundo de Garantia de Depósitos, não havendo risco de perder os fundos depositados (até 100.000€).
• Previsibilidade: Os depósitos a prazo simples, que possuem taxas de juro fixas, permitem que o investidor saiba exatamente quanto receberá no final. Isto ajuda ao planeamento e garante maior controlo sobre os seus rendimentos.
• Diversificação de portfólio: Investir em depósitos a prazo pode ser uma estratégia eficiente para diversificar o portfólio e reduzir a exposição ao risco.
• Proteção contra inflação: Embora não muito comuns em Portugal, os depósitos a prazo indexados garantem uma rentabilidade indexada a determinados índices ou produtos, como a inflação, garantindo que o investidor não perca poder de compra.

Por outro lado, as desvantagens dos depósitos a prazo passam por:

• Menor rentabilidade: Em comparação com outros investimentos, como ações ou ETFs, os depósitos a prazo tendem a apresentar menor rentabilidade, em particular em conjunturas económicas de juros reduzidos.
• Resgate antecipado com penalizações: Regra geral, caso o investidor precise de liquidar total ou parcialmente o valor investido antes do prazo estabelecido, haver lugar a penalizações que poderão afetar a rentabilidade.
• Restrições de liquidez: Em alguns depósitos, a impossibilidade de resgatar o valor investido antecipadamente por ser um inconveniente para investidores que necessitem de acesso rápido ao capital.

Dizem-nos as boas práticas no âmbito da literacia financeira que ao ponderar as vantagens e desvantagens dos depósitos a prazo, é essencial que o investidor analise o seu perfil de risco, objetivos e necessidades financeiras a curto, médio e longo prazo, de forma a decidir se esta modalidade de poupança é adequada para si.

Fatores a considerar ao escolher um depósito

Antes de optar por constituir um depósito a prazo, é fundamental considerar diversos aspetos que podem impactar a rentabilidade e a adequação do investimento ao perfil do próprio investidor. Em seguida, listamos aqueles que consideramos serem os mais importantes:

• Taxas de juro: A taxa de juros é o principal fator que determina a rentabilidade de um depósito a prazo, sendo, portanto, um dos fatores mais importantes a serem considerados. Estas podem ser fixas ou variáveis, sendo que as fixas garantem uma rentabilidade pré-determinada, enquanto as variáveis poderão estar sujeitas às oscilações do mercado.
• Duração: O prazo do depósito é outro aspeto relevante na escolha. Os depósitos a prazo podem variar na sua duração, que pode ser de alguns meses a vários anos, sendo os mais comuns de 3, 6, 12 e 24 meses. Regra geral, os depósitos com prazos mais longos oferecem taxas de juro mais competitivas. Contudo, como já referido, é importante ponderar a necessidade de liquidez durante o período de depósito.
• Montantes mínimos de constituição: Os depósitos a prazo podem um valor mínimo de constituição, que deverá variar de acordo com a entidade financeira, bem como o tipo de depósito.

Quais os melhores depósitos a prazo?

Ao analisar os fatores que referimos no ponto anterior em conjunto, deverá será capaz de tomar uma decisão informada e escolher o depósito que melhor se adequa às suas necessidades e objetivos. Mas não se esqueça que comparar diferentes opções é fundamental para garantir a melhor rentabilidade.

Na tabela infra partilhamos aqueles que acreditámos serem os melhores depósitos a prazo disponíveis no mercado português:

Qual o melhor depósito a prazo para si?

Embora a resposta a esta pergunta possa parecer genérica, a verdade é que, em última instância, a decisão cabe exclusivamente a si.

Não obstante, pela análise da tabela supra, não podemos deixar de constatar que o Depósito Open Novos Clientes 3,5% TANB do OpenBank nos parece ser aquele que apresenta a taxa de juro mais competitiva. Acresce ainda que, sendo um banco digital (do grupo Santander), a abertura de conta e a emissão de um cartão de débito está totalmente isenta de comissões, razões mais que suficientes para não deixar de considerar esta opção.